進口煤再掀波瀾 219年進口煤到底怎么走？

中國煤炭進口在2018年達到2.81億噸的近年峰值后，今年會呈現(xiàn)怎樣的走勢?中泰證券分析指出，在延長澳洲煤進口通關(guān)時間等一系列措施下，一季度進口量穩(wěn)中有降。展望2019年，隨著國內(nèi)煤炭行業(yè)供需矛盾弱化，價格中樞回落，進口煤量預計穩(wěn)中有降。

此外，對于全年煤炭進口走勢，日前在上海舉辦的2019中國煤炭市場年會暨全球海運煤炭市場峰會上，與會的業(yè)內(nèi)人士指出，今年中國煤炭進口將平穩(wěn)運行，但影響市場的內(nèi)外部變量增多，后期需密切關(guān)注。與去年相比，今年中國煤炭進口量將保持相對平穩(wěn)或略有下降。

海關(guān)總署4月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國3月份進口煤炭2348.2萬噸，同比減少321.8萬噸，下降12.05%；環(huán)比增加584.1萬噸，增長33.11%。2019年1-3月份，全國共進口煤炭7462.8萬噸，同比下降1.8%。

中國目前正在加強對進口煤炭的質(zhì)量安全檢驗和環(huán)保項目的檢測，因此澳大利亞煤炭進入中國或?qū)⒒ㄙM更長的時間。不過，彭博社消息稱，自1月份中國海關(guān)開始限制海運煤進口以來，部分港口實行更嚴格的通關(guān)流程，導致進口的澳大利亞煤通關(guān)時間延長。知情人士表示，澳大利亞新一屆政府5月18日大選后，中國將根據(jù)新政府的政策決定是否繼續(xù)限制澳煤進口。

近日，海港全球證券在一份報告中表示，雖然中美貿(mào)易協(xié)議即將達成，這將推動美國對華的冶金煤出口量迅速增加，但更多的將是改善全球經(jīng)濟并推動鋼鐵市場發(fā)展。

海港證券分析師在報告中表示，隨著澳大利亞煤在中國港口的通關(guān)時間延長，將煤炭納入中美貿(mào)易協(xié)議中或許更有意義。海港證券分析師馬克萊文和內(nèi)森馬丁援引Xcoal總裁兼首席商務(wù)官杰克波爾科稱，若中美之間就煤炭等領(lǐng)域達成貿(mào)易協(xié)議，預計美國市場將迅速做出反應(yīng)，從而帶動煤炭出口激增。

分煤種看3月份中國進口煤炭最大量的煤種為褐煤，占全部進口煤炭的40.8%；排在第二位的為動力煤(包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同)，占比為29.0%。其次為煉焦煤，占比為26.1%。

動力煤方面，3月份動力煤進口量為680萬噸，較2月份增20.5%，同比降46.3%。3月份中國進口動力煤最多的國家是印度尼西亞，進口量為265萬噸，環(huán)比增0.7%，同比降44.5%；排在第二位的是澳大利亞，3月份出口中國動力（600482）煤203萬噸，環(huán)比增0.6%，同比降60.9%。

煉焦煤方面，3月中國進口煉焦煤614萬噸，同比增53.1%，環(huán)比大增110.8%。其中3月份中國從蒙古進口煉焦煤326萬噸，成為進口數(shù)量最多的國家，環(huán)比大增128.7%，同比增44.5%；排在第二位的是澳大利亞，3月份，中國從該國進口煉焦煤223萬噸，環(huán)比增92.6%，同比增67.2%。上述兩個國家3月份合計進口煉焦煤549萬噸，占全部進口煉焦煤量89.4%。

褐煤方面，印尼褐煤占中國全部進口褐煤的94.0%。3月份，印尼出口中國褐煤902萬噸，環(huán)比增17.0%，同比增5.3%。

分國別看3月中國進口煤炭排在前五位的進口國為印度尼西亞、澳大利亞、蒙古、俄羅斯及菲律賓。上述五國共出口中國煤炭合計2306萬噸，占中國全部進口煤炭的98.2%。

中國的煤炭進口主要集中在華東、華南等沿海省市。“陜西、山西、內(nèi)蒙古西部的煤炭經(jīng)鐵路運輸至北方沿海港口，再經(jīng)水路運達南方消費地區(qū)的物流費用會接近甚至超過煤價本身。而印尼、澳大利亞的煤炭經(jīng)海運抵達中國東南沿海地區(qū)的費用則較為低廉。”中國煤炭進出口專業(yè)委員會執(zhí)行主任趙建國指出，由于運費低廉且煤質(zhì)較好，部分沿海電廠六七成的電煤都依靠進口。

澳大利亞3月份向中國出口煤炭434萬噸，較2月份增36.7%，較去年同期降33.8%。其中動力煤203萬噸，煉焦煤223萬噸。1-3月份，累計出口中國煤炭1833萬噸，其中動力煤1037萬噸，煉焦煤771萬噸。

近幾個月，澳大利亞煤在中國港口的通關(guān)時間延長至40天，遠遠超過正常情況下的5-20天。上個月，澳大利亞煤企新希望公司表示，中國煤炭運銷協(xié)會預計此次通關(guān)延誤將至少持續(xù)至5月份，因此，原本運往中國的煤已轉(zhuǎn)而運往其他地區(qū)。

印尼方面看，印度尼西亞3月出口中國煤炭1169萬噸，環(huán)比增12.3%，同比降12.7%。其中褐煤902萬噸、動力煤265萬噸。1-3月份合計出口中國煤炭3871萬噸，其中褐煤2850萬噸，動力煤1003萬噸。

中國是印尼煤最大的出口目的地，包括煙煤、次煙煤和褐煤。據(jù)外媒報道，由于中國限制海運動力煤進口，東北地區(qū)部分港口進口的印尼煤通關(guān)受到延遲。另一貿(mào)易商表示，大連和丹東等東北港口正在放慢海運煤的進口，包括印尼煤的進口。

印尼能源礦產(chǎn)部發(fā)布4月份動力煤參考價(HBA)為88.85美元/噸，環(huán)比3月份價格90.57美元/噸下降1.72美元或1.9%，較去年同期的95.75美元/噸下降5.9美元或6.23%。數(shù)據(jù)顯示，當月印尼動力煤參考價格連續(xù)第八個月下降，創(chuàng)2017年8月份以來新低。

蒙古方面，3月份蒙古出口中國煤炭342萬噸，環(huán)比增126.0%，同比增10.1%，其中動力煤13萬噸，煉焦煤326萬噸。1-3月份累計出口中國煤炭713萬噸，其中動力煤27萬噸，煉焦煤678萬噸。

4月15日，蒙古國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，由于中國進口的澳大利亞煤通關(guān)受限，使蒙古國煤炭出口激增。第一季度，該國煤炭出口量同比增加15.3%至780.4萬噸。3月份，蒙古國煤炭出口量達372.83萬噸，同比增長5.9%，環(huán)比大增95%，創(chuàng)2018年10月份以來新高。

俄羅斯方面，3月份出口中國煤炭309萬噸，環(huán)比增62.0%，同比增13.0%。1-3月份累計出口中國煤炭724萬噸，同比降1.5%。

進口煤是中國沿海省份及西部煤炭供應(yīng)的重要組成部分。2017年以來進口煤限制政策不斷收緊，對進口煤市場各環(huán)節(jié)參與者的影響越來越大，特別是國際貿(mào)易摩擦使得煤炭貿(mào)易風險加大，市場急需了解各進口煤源的替代性和競爭力怎樣，一定時期內(nèi)某種煤進口受到限制時用戶可采用的替代煤源有哪些？

在此背景下，汾渭能源及時推出中國進口煤替代性研究報告，全面深入地分析和評價中國進口煤來源、主要供應(yīng)商、品牌、煤質(zhì)及在中國的應(yīng)用，并對進口煤主流煤源之間以及與國內(nèi)主流煤源在煤質(zhì)、到港成本、運輸路徑及到貨周期等方面做綜合對比分析，為客戶進口煤的選擇與決策提供參考依據(jù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。