11月8日淺析杭州優(yōu)特鋼材市場(chǎng)場(chǎng)：大市場(chǎng)大流通大競(jìng)爭(zhēng)

一、市場(chǎng)概況：流通量大，牌號(hào)規(guī)格齊全

杭州市場(chǎng)作為浙江優(yōu)特鋼集散地有著流通量大，庫(kù)存多，牌號(hào)、規(guī)格全等特點(diǎn)，年需求量在390萬(wàn)噸左右，約占浙江省優(yōu)特鋼年需求量的50%。其主要流通的牌號(hào)以45#、40Cr、20CrMnTi、35/42CrMo為主，其他流通的牌號(hào)還有10#、20#、35#、Cf53、SAE8620H、20CrMoNi等。許多杭州本地貿(mào)易大戶(hù)不僅在本地出貨，還在周邊城市設(shè)立分銷(xiāo)子公司，資源分散到臺(tái)州、寧波、溫州、無(wú)錫等地，使得杭州價(jià)格對(duì)周邊市場(chǎng)價(jià)格影響很大。周邊各個(gè)城市價(jià)格往往為杭州價(jià)格加上到各地的運(yùn)費(fèi)，但由于近期各鋼廠廠庫(kù)前移，各地與杭州市場(chǎng)價(jià)差均有不同程度的減少。

二、鋼廠資源：杭淮元東為主，外省資源較多

杭州市場(chǎng)主要的鋼廠資源有淮鋼、杭鋼、衢州元立、東方特鋼、凌鋼、通鋼、鄂鋼、巨能、萊鋼、新興鑄管、承德建龍、湘鋼、邯鄲等，其中以淮鋼、杭鋼、衢州元立、東方特鋼為代表的江浙地區(qū)鋼廠占約51%的市場(chǎng)份額。外省資源中凌鋼、通鋼、鄂鋼占市場(chǎng)份額較大，而萊鋼、新興鑄管、建龍、湘鋼、邯鄲等則以品種鋼為主。目前杭州碳結(jié)圓鋼市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，其原因在于除淮鋼、杭鋼、衢州元立在質(zhì)量上有一定優(yōu)勢(shì)外，其余鋼廠資源很難在品質(zhì)上分出高下，所以?xún)r(jià)格及固定客戶(hù)數(shù)量成為貿(mào)易商間的主要競(jìng)爭(zhēng)方式。發(fā)貨情況方面，江浙地區(qū)鋼廠資源發(fā)貨比較穩(wěn)定，而北方資源如凌鋼、濰坊等發(fā)貨情況取決于南北價(jià)差，在價(jià)差較小時(shí)北方鋼廠考慮到自身收益會(huì)選擇少發(fā)甚至不發(fā)貨。而北方資源的后結(jié)算方式相較于本地主流的日定價(jià)和旬定價(jià)結(jié)算方式在成本控制上有一定優(yōu)勢(shì)。

三、貿(mào)易商概況：貿(mào)易商集中度高，且溝通緊密

杭州市場(chǎng)貿(mào)易商主要有協(xié)議戶(hù)、搬磚公司和托盤(pán)公司三種角色。協(xié)議戶(hù)直接與鋼廠按年簽訂協(xié)議量，以約定方式結(jié)算，往往有較多的優(yōu)惠和補(bǔ)貼。部分鋼廠也會(huì)以在市場(chǎng)設(shè)立分銷(xiāo)公司來(lái)自己扮演貿(mào)易商角色，通常也可將其認(rèn)為有特殊優(yōu)惠的協(xié)議戶(hù)。搬磚公司一般作為協(xié)議戶(hù)的分銷(xiāo)，從大貿(mào)易商或部分鋼廠的當(dāng)?shù)貛?kù)中以低于市場(chǎng)價(jià)拿貨，直供給下游，并以墊資、欠款等方式獲取收益。托盤(pán)公司往往自身不涉及現(xiàn)貨交易，而將資金或貨物以托盤(pán)方式交給大貿(mào)易商并收取費(fèi)用。通常資金實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)企和大型私企會(huì)涉及托盤(pán)業(yè)務(wù)。而貿(mào)易商也會(huì)主動(dòng)選擇與托盤(pán)公司合作減輕資金壓力。

近年來(lái)，隨著鋼廠在定價(jià)權(quán)方面的逐漸強(qiáng)勢(shì)和市場(chǎng)信息的透明化，固定從鋼廠拿貨的協(xié)議戶(hù)難以獲得較高回報(bào)，而資金壓力小的搬磚公司和風(fēng)險(xiǎn)較小的托盤(pán)公司反而可以獲得不錯(cuò)的收益，杭州本地協(xié)議戶(hù)也在嘗試轉(zhuǎn)變固有貿(mào)易模式。部分貿(mào)易商發(fā)掘自身服務(wù)功能，在銷(xiāo)售的同時(shí)為下游客戶(hù)提供初加工服務(wù)如拆件，分段等。同時(shí)，近期杭州主導(dǎo)旬定價(jià)鋼廠的訂貨會(huì)結(jié)束，本地貿(mào)易大戶(hù)協(xié)議量均有一定程度縮減，也是貿(mào)易商固有銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變的表現(xiàn)。

四、價(jià)格模式：多種結(jié)算模式并存

杭州優(yōu)特鋼市場(chǎng)的價(jià)格透明度較高，且貿(mào)易商之間溝通較為密切。而不同鋼廠資源的結(jié)算方式差別較大，相比較來(lái)看，日定價(jià)鋼廠的結(jié)算方式可以快速的適應(yīng)市場(chǎng)變化，而旬定價(jià)鋼廠由于每旬出一次價(jià)格，無(wú)法及時(shí)跟蹤市場(chǎng)情況，所以用補(bǔ)價(jià)的方式追補(bǔ)貿(mào)易商；后結(jié)算方式對(duì)貿(mào)易商操作較為有利，貿(mào)易商可以一定程度影響最后的結(jié)算價(jià)格，但影響力較小。

杭州各鋼廠資源間價(jià)差往往相對(duì)穩(wěn)定，在市場(chǎng)跌幅較大時(shí)，短期內(nèi)品種間價(jià)差會(huì)相對(duì)縮小，本地日定價(jià)鋼廠往往通過(guò)調(diào)價(jià)和調(diào)整補(bǔ)貼來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)。在品種間價(jià)差較小時(shí)，本地下游會(huì)傾向于采購(gòu)價(jià)格較高的杭鋼、淮鋼等，而中端價(jià)位的鋼廠會(huì)主動(dòng)下調(diào)價(jià)格，與杭淮價(jià)格拉開(kāi)差距，至價(jià)差修復(fù)到一般水平。

五、下游概況：輻射范圍大，集散地功能顯著

杭州市場(chǎng)的大量資源會(huì)分散到周邊城市，其原因在于杭州本地的下游集中地較少，以蕭山、臨安等為主，涉及汽車(chē)配件和金屬制品。而周邊城市多為下游集中地，如臺(tái)州、玉環(huán)為汽摩配集中地；樂(lè)清為五金工具集散地；溫州涉及鍛打、冷拉行業(yè)；溫嶺的農(nóng)機(jī)齒輪、電機(jī)軸加工企業(yè)較多。下游企業(yè)的需求決定了杭州市場(chǎng)主要流通的品種牌號(hào)，近期由于對(duì)鋼廠來(lái)說(shuō)齒輪鋼效益較差，部分鋼廠齒輪鋼產(chǎn)量減少，造成市場(chǎng)規(guī)格不全，但市場(chǎng)價(jià)格未見(jiàn)波動(dòng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。