百家之言丨 兩會(huì)公布的數(shù)據(jù) 對鋼價(jià)有什么影響？

背景：隨著今年“兩會(huì)”的召開，政府工作目標(biāo)也正式確立。與往年相比，今年可謂是一個(gè)特殊之年，政府工作報(bào)告不僅起草時(shí)間最長，報(bào)告字?jǐn)?shù)也創(chuàng)40年來最短，全年經(jīng)濟(jì)增速更是首次不設(shè)具體目標(biāo)。

除了上述“意外”，政府報(bào)告還公布了許多重磅數(shù)字，比如今年赤字率擬按3.6%以上安排；發(fā)行1萬億元抗疫特別國債；擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.75萬億元；預(yù)計(jì)全年為企業(yè)新增減負(fù)超過2.5萬億元……。

聚百家之言，解大家之惑?；诖?，本期《懸賞問答》我們將辯論的主題定為#兩會(huì)公布的數(shù)據(jù) 對鋼價(jià)有什么影響？#

從本期話題的投票結(jié)果來看：

A：25.8%的讀者認(rèn)為利好鋼價(jià)。

B：66.6%的讀者認(rèn)為利空鋼價(jià)。

C：7.6%的讀者認(rèn)為影響不大。

我們從參與本次話題討論的讀者中，精選了“呵呵”、“永興板材”、“用戶136****9013”、“南京金明建材”、“南京采文”、“用戶139****0696”、“趙海波”、“任逍遙”、“cyd”、“qm”、“清風(fēng)”、“慧悟”、“未來”、“東江水”等14位業(yè)內(nèi)人士的留言，以其獨(dú)到的觀點(diǎn)，就本期話題，為你進(jìn)行全面解讀！

“呵呵”

利好，今年國外環(huán)境不好，我們只能靠內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，六穩(wěn)六保的基礎(chǔ)就是加大投資，對鋼材需求是利好的。

“永興板材”

不設(shè)經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)是上層權(quán)益之計(jì)，總體宏觀預(yù)期向好不變，下半年應(yīng)有諸多金融手段應(yīng)對，對鋼材市場只能造成短暫利空，中長期利多的局面，消息過后，鋼材市場將重回基本面，繼續(xù)呈現(xiàn)供需兩旺格局，在原料成本強(qiáng)勢支撐下，鋼材價(jià)格仍將震蕩上行，直至庫存拐點(diǎn)出現(xiàn)，然后才會(huì)有像樣的回調(diào)，但美元大量超發(fā)，貨幣貶值，大宗商品有通脹預(yù)期，后期鋼價(jià)或易漲難跌。

“用戶136****9013”

影響很小。第一，不設(shè)gdp目標(biāo)，并不代表不再重視gdp，素質(zhì)教育這么多年了，高考還得看分?jǐn)?shù)。第二，房主不炒已經(jīng)提了幾年了，這次并沒有更嚴(yán)厲的措辭，且近日提出地產(chǎn)調(diào)控“因城施策”，開了一個(gè)小口子，反而是偏好。第三，焦炭產(chǎn)能集中度上升，廢鋼預(yù)計(jì)也會(huì)上升，帶來一定支撐。第四，此輪投資，重點(diǎn)是5g，充電樁，idc等新基建，而新基建對建材需求量并不大。

“南京金明建材”

作為鋼材需求大戶的地產(chǎn)屆來說，這次再提住而不炒的定調(diào)，不再是寵兒的事實(shí)揭開了最后的面紗，此次放量資金流入的主要是新興產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展，這些是國家發(fā)展的未來，作為傳統(tǒng)行業(yè)的鋼鐵而言，短期內(nèi)不會(huì)有大起大落的變化，無論怎么炒作，難以改變。此外，沒有設(shè)目標(biāo)，不代表沒有目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇靠的還是科技，靠地產(chǎn)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)顯然不符合當(dāng)前邏輯，怎么利好。

“南京采文”

這些數(shù)字咋一看，確實(shí)可觀，歷史不會(huì)重演，這些資金主要流入民生行業(yè)、為中小企業(yè)減負(fù)，應(yīng)該說是實(shí)至名歸的把錢花在刀刃上，要的不是短期內(nèi)的回報(bào)，是長期持久的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略部署，所以房地產(chǎn)市場難分一杯羹，基于此，對于鋼材而言難談利好，此外，經(jīng)過前一階段需求恢復(fù)性釋放后，后期需求持穩(wěn)運(yùn)行為主，而近期鋼材產(chǎn)量持續(xù)上升，為后期供求關(guān)系埋下伏筆。

“用戶139****0696”

大家都在期盼出政策，結(jié)果不僅沒政策，反倒連目標(biāo)都不定了，沒等來利多卻是個(gè)利空。這反倒說明很務(wù)實(shí)，不再搞以前的漫灌，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型倒計(jì)時(shí)。對應(yīng)到熱門品種鐵礦石，以后上沖難度加大，尋找機(jī)會(huì)做空，港口庫存會(huì)持續(xù)下降到億噸以下，因?yàn)椴恍枰敲炊喙こ汤瓌?dòng)。

“趙海波”

不提今年經(jīng)濟(jì)增長率目標(biāo)，說明經(jīng)濟(jì)下行壓力比較大，作為與宏觀經(jīng)濟(jì)休戚與共的鋼鐵行業(yè)無疑是利空。鋼廠高產(chǎn)原料暴漲，成本支撐下暫時(shí)不會(huì)大跌，但解決問題還是要靠需求，北方即將農(nóng)忙和南方高溫多雨淡季來臨，需求和庫存拐點(diǎn)將在6月中旬左右到來，那么鋼價(jià)勢必會(huì)迎來新的一輪調(diào)整。

“任逍遙”

不提GDP增速，疫情落空鋼價(jià)應(yīng)聲而落；發(fā)行1萬億元抗疫特別郭在說明國家促就業(yè)、保民生力度很大；見誰江飛是加大宏紅管施實(shí)力度，保障就業(yè)和民生。穩(wěn)住市場主體，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)；擴(kuò)大地方政府債投放說明經(jīng)濟(jì)下行壓力很大，除扣受限靠地方經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)競技增長，新基建用鋼材有限，而老基建主要是舊房改造，利好管材和角鋼之類的，整體對鋼市波瀾不驚。

“cyd”

雖然沒有提增長率目標(biāo)，但卻提及：要確保完成脫貧目標(biāo)任務(wù)和建成小康社會(huì)，這個(gè)大目標(biāo)，必須達(dá)到5%左右，才能全面實(shí)現(xiàn)，鋼廠建材產(chǎn)量繼續(xù)上升，下游需求呈現(xiàn)放緩跡象，供需出現(xiàn)錯(cuò)位，讓去庫存的過程變得更加漫長，當(dāng)前國內(nèi)建筑鋼市處于“庫存歷史高位，價(jià)格上行受阻”的階段，對近期市場判斷，成本重心上移，鋼價(jià)高位震蕩，未來的鋼價(jià)高點(diǎn)或在三季度呈現(xiàn)。

“qm”

雨季過后建筑鋼材仍有反彈上漲空間。雖然由于南方進(jìn)入雨季導(dǎo)致鋼材去庫速度略有放緩，但建材每周降庫量仍然在一百萬噸以上，說明建材需求依然強(qiáng)勁，對建筑鋼材價(jià)格形成較強(qiáng)支撐，后期建筑鋼材價(jià)格仍然是易漲難跌。短期南方多雨對建筑工地施工進(jìn)度影響較大，建筑鋼材需求隨之放緩，建筑鋼材價(jià)格會(huì)有所回調(diào)，雨季過后建筑鋼材價(jià)格仍然存在反彈上漲可能。短期雨季要回調(diào)，中期天晴能反彈，年底冬季會(huì)大跌，長期過剩有隱憂。

“清風(fēng)”

政府工作報(bào)告淡化增長目標(biāo)，市場迅速回歸正常的基本面，回調(diào)的原因是預(yù)期落空和需求放緩，行情已經(jīng)失去推高的動(dòng)力，但回落同樣面臨成本的支撐，限產(chǎn)措施并沒有全面落實(shí)，粗鋼產(chǎn)量5月中旬新高，下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，但需求持續(xù)性待考驗(yàn)，預(yù)計(jì)現(xiàn)貨價(jià)格很難繼續(xù)沖高，震蕩修復(fù)或是主基調(diào)，關(guān)注原料價(jià)格的變化和期貨市場的波動(dòng)。

“慧悟”

會(huì)議沒有制定目標(biāo)，但也存在隱形的增長目標(biāo)，隱形目標(biāo)或在4-5%，只是暫時(shí)顯現(xiàn)不出來，三、四季度或會(huì)明朗，近期鋼市市場或出現(xiàn)高庫存壓力減輕、高供應(yīng)壓力增長、高需求釋放見頂?shù)奶卣?，需求支撐價(jià)格的上漲，而高供應(yīng)和高庫存繼續(xù)抑制著價(jià)格上漲幅度，預(yù)計(jì)現(xiàn)貨鋼材市場呈震蕩堅(jiān)挺行情，其中建材市場高位震蕩。

“未來”

鋼鐵下游需求回暖已經(jīng)佐證，再疊加全國兩會(huì)利好預(yù)期加持下，鋼材市場重燃看漲情緒，鋼材價(jià)格迎來新一輪上漲。目前我國下游用鋼行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營已基本恢復(fù)，但出口導(dǎo)向型行業(yè)的恢復(fù)尚需時(shí)日，政府正努力擴(kuò)大內(nèi)需消費(fèi)抵消外部影響，在基建“領(lǐng)頭羊”的帶領(lǐng)下，2季度鋼市有望持續(xù)回暖。

“東江水”

影響偏中性，兩會(huì)未設(shè)GDP目標(biāo)，地產(chǎn)沒了大水漫灌。各數(shù)據(jù)也盡可能傾向民生就業(yè)面。對消費(fèi)生產(chǎn)也算一個(gè)積極因素吧。個(gè)人覺得后市鋼鐵價(jià)格震蕩曲折上行基礎(chǔ)未變。

感謝業(yè)內(nèi)人士們的精彩觀點(diǎn)，不僅讓我們知曉了當(dāng)前市場關(guān)注的市場看點(diǎn)，還談及了許多對于后市的看法，只希望上述業(yè)內(nèi)人士的精彩觀點(diǎn)能夠給大家?guī)硪恍椭?/p>

下期話題：#雨季來臨 6月鋼市供需格局如何演繹？#

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。