不僅是住房 糧食也急需“去庫存”

中央農村工作會議24日至25日在北京召開。和過去兩年不一樣的是，此次會議中共中央七常委并未出席到會，習近平作重要指示，李克強作批示。2013的中央農村工作會議中共七常委悉數到齊，2014年則是李克強和張高麗兩人到會。不過，不僅僅是在會議的規(guī)格上今年有變化，這次中央農村工作會議的基調也和往年很不一樣。

“去庫存”成中國農業(yè)當前主要目標

據新華社，會議指出“十二五”時期，我國糧食連續(xù)增產，農民收入持續(xù)較快增長，農村社會和諧穩(wěn)定，為經濟社會發(fā)展全局做出重大貢獻。然而在增產的背后，會議也明顯透露出了更大的隱憂。

李克強在批示中指出，“要注意分析糧食豐收后出現的新情況，有針對性地采取措施，繼續(xù)調動農民發(fā)展現代農業(yè)的積極性”。什么是糧食豐收后的新情況？又需要采取什么樣的針對性措施？

北京大學國家發(fā)展研究院教授盧鋒指出，隨著2014年中國糧食出現“十一連增”，同時從國外進口的規(guī)模不斷擴大，造成過去十余年庫存持續(xù)增加，目前中國已經面臨國家糧食倉容爆滿，進而出現“儲不下，賣不動，收不起”問題。

盧鋒教授提供的數據顯示，初步估測2014年糧食庫存可能7.66億噸，接近1998年7.87億噸的峰值水平。“目前庫存總量可能超出全年表觀消費量一倍，比實際消費量超出比例更大。”

糧食庫存爆滿的這一現實也決定了此次中央農村工作會議中定下的當前主要目標之一“去庫存”。中國在1998年達到糧食庫存峰值之后，不得不經歷了多年痛苦的“去庫存”調整階段。

“中國糧食經濟或已進入第四次相對過剩”

此次中央農村工作會議，繼承了此前中央經濟工作會議的總體改革方向，提出要“著力加強農業(yè)供給側結構性改革”。一方面庫存幾乎爆棚，另一方面產量依然連增，進口也持續(xù)增加。這應是中國農業(yè)“供給側結構改革”針對之病癥。“糧食品種和價格不對稱，無法有效供給，農業(yè)也有供給側結構改革”。

盧鋒教授指出，過去十年我國對農業(yè)和糧食實施了大量補貼，去年主要針對糧食的農業(yè)補貼總量可能已經超過3000多億元，巨額補貼刺激糧食產量持續(xù)升高。

另一方面，中國糧食進口總量從2000年左右的1000萬噸已飆升至2014年約1億噸。盧鋒教授分析，由于大量補貼和持續(xù)對進口顯著管制，我國國內糧食市場價格已經前所未有地全面超出國際價格，超出幅度大約在40%-50%上下，派生“進口入市，增長入庫”的現象。

“中國糧食經濟或已進入第四次相對過剩”，盧鋒教授表示，中國過去一段時間糧食產量、進口、庫存“三量齊增”格局難以持續(xù)，糧食經濟可能會步入新一輪下行調整周期。糧食周期調整可能會顯著影響“十三五”時期糧食產量、貿易、庫存，對農民收入與農村消費產生一定影響，甚至會影響短期宏觀經濟形勢。

事實上，這種周期性的調整已經開始了。今秋糧食上市后，玉米市價從9月初每噸2300元下跌到11月中旬2000元上下，跌幅約15%，官方玉米臨時收儲價2008年以來首次較大幅度下調。同時，小麥價格也下降一成左右。

盧鋒教授認為，這一短期市場波動后面有相當重要的更加深刻的周期演變背景。“十三五”時期中國的糧食經濟面臨與早先兩個五年規(guī)劃時期相當不同形勢，糧食市場供求關系正面臨新一輪周期調整。

中國未來5年或面臨糧食大幅調減

在上一輪我國糧食多年“去庫存”階段，1997-2001年我國糧食產量罕見“5連降”。盧鋒教授分析，從早先三次糧食相對過剩調節(jié)情況估算，糧食產量在未來五年前后下行周期階段可能要調減5000萬噸-1億噸上下，年減1000-2000萬噸。

“可能對農民收入和農村消費增長產生顯著影響”，盧鋒說，不過產量調減不會影響我國保障糧食安全目標。中央農村工作會議中也依然強調，保障國家糧食安全是農業(yè)結構性改革的基本底線，要保稻谷、小麥等口糧，保耕地、保產能，保主產區(qū)特別是核心產區(qū)的糧食生產，確保谷物基本自給、口糧絕對安全。

此外，周期調整也可能意味著出現“補貼和產量減少，國內價格下降，出口大規(guī)模增長”的格局。會議中也提出，要完善糧食等重要農產品價格形成機制和收儲政策，為農業(yè)結構性改革提供動力。

主動的周期調整也可能給中國宏觀經濟帶來更多的壓力。盧鋒教授依據有關CPI對糧價彈性估計，如果明年糧價下降10%到15%或許會拉低CPI約0.8到1個百分點，“對近年保持定力、積極調整宏調政策帶來壓力”，但同時也會，會降低農民工轉移的邊際機會成本，為農業(yè)勞動力外出打工增加邊際激勵。

盧鋒教授認為，去庫存辦法總體上就是要減少對糧食市場的干預，包括減少大量補貼和貿易管制程度，更多依靠市場機制作用。不過，糧食特殊論觀點具有根深蒂固影響力，流行觀念和利益格局使得糧食政策貫徹供給側改革方針面臨更多掣肘。從此次中央農村工作會議來看，最高決策層已清晰意識到，中國糧食政策已經站在新一輪周期轉折點上。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。