樓市信貸不斷趨緊 杠桿資金成本年化率最高達(dá)9%

樓市調(diào)控一月有余，調(diào)控效果逐步凸顯。從上海落地的措施看，違規(guī)資金進(jìn)入房地產(chǎn)市場將受到更嚴(yán)格的限制。由于公積金貸款額度低、效率慢。居民采取加杠桿據(jù)商貸較普遍，據(jù)某股份制銀行市場人士指出，目前無抵押信用貸利率采用日息制，隨借隨還，每萬元日息2.5元。這意味著年化利率達(dá)到9%左右。

樓市信貸,杠桿資金

在信貸、限購和提高首付等組合拳作用下，調(diào)控效果進(jìn)一步顯現(xiàn)，市場成交進(jìn)一步萎縮。中原集團(tuán)研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月首周，各地新房和二手房市場整體成交量環(huán)比均有所回落，且非調(diào)控城市與調(diào)控城市成交降幅基本一致。這表明22城市的政策收緊已令全國主要城市市場都受到影響。中原監(jiān)測的40個(gè)城市數(shù)據(jù)顯示，上周新建住宅成交面積環(huán)比下降10%。一線、二線、三四線城市均有所回落，降幅分別為15%、7%、15%。

上海近期對房地產(chǎn)金融市場采取了較為嚴(yán)厲的調(diào)控政策，尤其是住房信貸不斷趨緊，以遏制非理性的購買需求。11月3日，《關(guān)于切實(shí)落實(shí)上海市房地產(chǎn)調(diào)控精神，促進(jìn)房地產(chǎn)金融市場有序運(yùn)行的決議》（簡稱《決議》）發(fā)布，具體措施包括：審慎評估借款人家庭償債能力，嚴(yán)禁變相規(guī)避調(diào)控政策和住房信貸管理規(guī)定；防止信貸等各類資金，尤其是理財(cái)資金違規(guī)進(jìn)入土地市場。

中原集團(tuán)研究中心認(rèn)為，在上海市市場利率定價(jià)自律機(jī)制作用下，《決議》對各商業(yè)銀行具有較強(qiáng)的約束力度，預(yù)計(jì)上海的住房信貸管控將不斷趨緊。這對購房貸款的擦邊球行為將形成明顯遏制。此外，之前商業(yè)銀行在房貸業(yè)務(wù)中靈活開展的“接力貸”、“合力貸”等，被部分銀行叫停。這將進(jìn)一步制約購買力有限的人群。

上海市市長楊雄此前表示，住房成交量已經(jīng)恢復(fù)到正常年份平均水平；上海在不斷研究新情況、新問題、新措施，努力保持市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

出臺(tái)調(diào)控政策的城市整體新房成交量環(huán)比下降9.7%，約七成城市成交量環(huán)比回落，降幅較大的城市包括廈門、惠州、蘇州等。非調(diào)控城市整體新房成交量環(huán)比下降9.4%，同樣約七成城市成交量環(huán)比回落，降幅較大的城市包括襄陽、溫州、常州等。

不過，據(jù)市場人士透露，目前北京信用和收入良好的貸款申請者仍然能夠拿到商貸85折的優(yōu)惠利率，各家銀行的放款速度仍較為正常。

在本輪房價(jià)上漲中，除了提高貸款數(shù)額，居民加杠桿現(xiàn)象普遍。記者從身邊購房者、銀行等機(jī)構(gòu)了解到，前期不少消費(fèi)貸（包括房抵貸、信用貸）成為了購房者的首付來源之一。但了解到的情況顯示，不少銀行收緊了信用貸的發(fā)放，同時(shí)在放款方式、審核標(biāo)準(zhǔn)方面加強(qiáng)了監(jiān)控。

據(jù)了解，消費(fèi)貸申請通過后，銀行將不再對申請人發(fā)放現(xiàn)金，而是以批準(zhǔn)放款額度的形式向申請人放款，申請人只可以通過POS機(jī)或其他消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，不能提取現(xiàn)金。同時(shí)，利率也有所提升。某股份制銀行放貸專員告訴中國證券報(bào)記者，目前無抵押信用貸利率采用日息制，隨借隨還，每萬元日息2.5元。這意味著年化利率達(dá)到9%左右，比一年期貸款利率高出了一倍。該專員表示，如果貸款申請人在其他銀行有尚未結(jié)清的消費(fèi)貸，銀行將選擇不予審批新增信用貸款申請。

綜合來看，此次樓市調(diào)控一月有余，調(diào)控效果逐步凸顯。隨著無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)一步下降的可能性在降低，市場對于信貸額度和杠桿利率的要求在提升，再此背景下，或?qū)⑦M(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的信貸升級和產(chǎn)業(yè)資本模式創(chuàng)新。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。