原油交易提醒:油價(jià)結(jié)束三連跌 聚焦維也納會(huì)議增產(chǎn)討論

周三（6月6日）亞市早盤(pán)美盤(pán)窄幅上行。早些時(shí)候市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)原油庫(kù)存將會(huì)減少，使得油價(jià)在API公布前結(jié)束了3日連跌，并出現(xiàn)了一波拉漲，但由于汽油庫(kù)存大增，油價(jià)漲幅受限。目前美油交投于65.7美元，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)于65.74美元和65.44美元。

油價(jià)結(jié)束三日連跌，日內(nèi)聚焦EIA

北京時(shí)間周三(6月6日)凌晨，美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至6月1日當(dāng)周API原油庫(kù)存減少200萬(wàn)桶，預(yù)期為減少250萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存增加380萬(wàn)桶，預(yù)期為增加36.1萬(wàn)桶。精煉油庫(kù)存減少87.1萬(wàn)桶，預(yù)期為增加82.8萬(wàn)桶。數(shù)據(jù)公布后，油價(jià)短線(xiàn)走低，但隨后繼續(xù)攀升并收盤(pán)于日內(nèi)高位。

知名金融博客零對(duì)沖表示，上周API和EIA數(shù)據(jù)出現(xiàn)分歧，但本周API數(shù)據(jù)公布前美國(guó)WTI油價(jià)反彈，因預(yù)期API原油庫(kù)存下降250萬(wàn)桶；不過(guò)，汽油庫(kù)存大增380萬(wàn)桶，施壓油價(jià)漲幅收窄。

日內(nèi)聚焦EIA，預(yù)測(cè)截至6月1日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存減少130萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存減少60萬(wàn)桶，餾分油（包括柴油和取暖用油）庫(kù)存增加70萬(wàn)桶。

美國(guó)通過(guò)非正式渠道要求沙特增產(chǎn)，OPEC對(duì)此表示質(zhì)疑

三個(gè)OPEC以及原油行業(yè)消息人士稱(chēng)，美國(guó)政府已經(jīng)通過(guò)非正式的渠道告知沙特以及其他一些OPEC產(chǎn)油國(guó)去提高原油產(chǎn)量，不過(guò)目前尚不能得知具體數(shù)值。

星期二早些時(shí)候，有消息稱(chēng)美國(guó)政府已經(jīng)告知這些產(chǎn)油國(guó)提高100萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)努欽表示自從5月8日美國(guó)對(duì)伊朗重新實(shí)施制裁以來(lái)，部分產(chǎn)油國(guó)表示將會(huì)提高產(chǎn)量以彌補(bǔ)供應(yīng)的缺口。

有消息稱(chēng)美國(guó)已經(jīng)通過(guò)非正式的渠道單獨(dú)通知了這些產(chǎn)油國(guó)以敦促其提高產(chǎn)量，而不是通過(guò)OPEC傳達(dá)自己的要求。

對(duì)此OPEC的有關(guān)人士質(zhì)疑稱(chēng)，難道美國(guó)要求增加100萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量就意味著OPEC及其盟友必須遵循他的意思去做嗎？

其他的一些OPEC人士則表示，任何的決定都必須通過(guò)集體討論以及商議而得出，目前最重要的是OPEC必須保持內(nèi)部的統(tǒng)一性。

OPEC及俄羅斯等產(chǎn)油國(guó)將于6月22日于維也納舉行會(huì)議，屆時(shí)將會(huì)就增加100萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量進(jìn)行討論。

沙特季節(jié)性增產(chǎn)抵消尼日利亞產(chǎn)量減少，OPEC產(chǎn)量維持平穩(wěn)運(yùn)行

OPEC5月產(chǎn)量為3190萬(wàn)桶/日，較之4月的修正產(chǎn)量沒(méi)有發(fā)生變化，原油公司及船運(yùn)跟蹤數(shù)據(jù)顯示，4月的產(chǎn)量創(chuàng)下了一年以來(lái)的最低水平。

OPEC以及其盟國(guó)正在討論是否需要提高產(chǎn)量。沙特以及俄羅斯這兩個(gè)參與減產(chǎn)協(xié)議的最大產(chǎn)油國(guó)已經(jīng)表示將會(huì)提高原油產(chǎn)量以彌補(bǔ)伊朗和委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的不足。不過(guò)，這兩個(gè)國(guó)家必須要獲得24個(gè)產(chǎn)油國(guó)的一致同意，這其中不乏一些希望繼續(xù)提高油價(jià)的國(guó)家。

上個(gè)月原油產(chǎn)量依然保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平，這是一件可以被視作是巧合的事情。這是因?yàn)樯程氐募竟?jié)性增長(zhǎng)剛好彌補(bǔ)了尼日利亞產(chǎn)量的意料縮減。

由于關(guān)鍵的輸油管道遭到了中斷，這使得尼日利亞的產(chǎn)量創(chuàng)下了一年以來(lái)的最低水平，產(chǎn)量大約縮減19萬(wàn)桶/日至162萬(wàn)桶/日。

此外經(jīng)濟(jì)危機(jī)也一直在委內(nèi)瑞拉蔓延，這對(duì)該國(guó)的原油產(chǎn)量進(jìn)行著持續(xù)破壞，導(dǎo)致其原油產(chǎn)量下降至144萬(wàn)桶/日，為數(shù)十年以來(lái)的最低水平。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部門(mén)認(rèn)為2018年油價(jià)將維持在65美元至70美元

俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長(zhǎng)馬克西姆·奧謝金在國(guó)家杜馬預(yù)算和稅收委員會(huì)上表示，2018年油價(jià)的平均水平為每桶65至70美元。

奧謝金表示，目前對(duì)于油價(jià)的預(yù)測(cè)是61.4美元/桶，但是考慮到近期的一些事件，預(yù)測(cè)油價(jià)將會(huì)高于這一水平，大約在65美元/桶止至70美元/桶的區(qū)間范圍內(nèi)。

去年9月，奧謝金所在的部門(mén)預(yù)測(cè)油價(jià)大約為43.8美元/桶，但是由于沒(méi)有將OPEC延長(zhǎng)減產(chǎn)考慮進(jìn)去低估了油價(jià)的漲勢(shì)，這使得該部長(zhǎng)近期重新慎重考慮油價(jià)的走向。

因OPEC增產(chǎn)消息，美布兩油價(jià)差收窄

隨著有消息稱(chēng)美國(guó)政府正在敦促沙特以及其他產(chǎn)油國(guó)提高原油產(chǎn)量，布倫特原油價(jià)格創(chuàng)出了近一個(gè)月的低點(diǎn)。

布倫特原油和WTI的價(jià)差收窄至9.38美元，較之上周的11.57美元有所收斂。據(jù)悉上周的價(jià)差水平為2015年3月以來(lái)的最高水平。Ritterbusch和Associates的總裁JimRitterbusch表示，這種分歧顯然是過(guò)度的，這引發(fā)了市場(chǎng)獲利了結(jié)。

這是因?yàn)镺PEC產(chǎn)量的增加直接影響了布倫特油價(jià)的走勢(shì)，近期沙特和俄羅斯表示將會(huì)增加100萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量推動(dòng)了價(jià)差的收窄。而美油的走勢(shì)則更多的是受到美油產(chǎn)量以及美油庫(kù)存數(shù)據(jù)的影響。

有消息稱(chēng)特朗普正在通過(guò)非正式的渠道告知沙特以及其他幾個(gè)產(chǎn)油國(guó)增加產(chǎn)量。特朗普提出這一要求是在美國(guó)汽油零售價(jià)格上升至3年的高點(diǎn)后，同時(shí)特朗普近期不斷對(duì)于OPEC減產(chǎn)協(xié)議表示譴責(zé)，認(rèn)為這一協(xié)議推升了油價(jià)的不斷上漲。最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)汽油價(jià)格已經(jīng)上漲至了2.94美元/加侖。

對(duì)沖經(jīng)理尺寸減少原油多單持倉(cāng)，因近期俄羅斯和沙特的意外增產(chǎn)

近兩個(gè)月，對(duì)沖基金以及其他的基金經(jīng)理都在減持手中的原油多頭頭寸，這對(duì)于油價(jià)的持續(xù)上漲不是一個(gè)不利的信號(hào)。目前投資者對(duì)于美原油期貨的看空情緒已經(jīng)達(dá)到了7個(gè)月以來(lái)的最高水平。

宏利資產(chǎn)管理有限公司投資組合經(jīng)理JosephBozoyan表示，考慮到美國(guó)產(chǎn)量的不斷激增，短時(shí)間很難對(duì)油價(jià)的上漲持有樂(lè)觀的態(tài)度。

有關(guān)人士表示，對(duì)沖基金今年年初的時(shí)候確實(shí)對(duì)于油價(jià)確實(shí)是持有看漲的立場(chǎng)，但是沙特和俄羅斯近期宣布將會(huì)提高產(chǎn)量確實(shí)是出乎意料，這導(dǎo)致市場(chǎng)的情緒發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

而最新一份對(duì)于12家投資銀行的調(diào)查顯示，大部分投行分析師依然對(duì)油價(jià)持有樂(lè)觀的態(tài)度。在五月，這些銀行修正了他們對(duì)于2018年的油價(jià)預(yù)期，認(rèn)為2018年布倫特的平均油價(jià)將達(dá)到70美元/桶，WTI將達(dá)到66美元/桶，對(duì)于美布兩油的價(jià)格預(yù)期較之2018年4月均上漲了6美元/桶。

不過(guò)顯然這些銀行并沒(méi)有將油價(jià)的暴跌以及OPEC產(chǎn)量的提升納入考慮的范圍。

中東產(chǎn)油國(guó)考慮向石化產(chǎn)品生產(chǎn)的轉(zhuǎn)型

近期的數(shù)據(jù)顯示，中東產(chǎn)油國(guó)的國(guó)有原油巨頭們對(duì)于石化產(chǎn)品的關(guān)注度正在顯著的提升。這是由于對(duì)于原油的長(zhǎng)期需求正在市場(chǎng)升溫，這促使了中東產(chǎn)油國(guó)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。

國(guó)際能源署表示石化產(chǎn)品將是未來(lái)數(shù)十年原油需求的最大增長(zhǎng)點(diǎn)之一，煉油廠通過(guò)成品油可以獲得15美元/桶的收益，但是石化產(chǎn)品則可以額外獲得30美元/桶的收益。

技術(shù)分析

1小時(shí)圖上，盡管美油再次走低，但是沒(méi)有跌破關(guān)鍵支撐，使得看漲楔形得以完成，同時(shí)5日均線(xiàn)、20日均線(xiàn)以及60日均線(xiàn)有形成互為金叉的銀三角的可能，如果能夠完成將推動(dòng)油價(jià)進(jìn)一步上行，并試探上方100日均線(xiàn)于66.18美元。

任何時(shí)候站上66.18美元意味著短時(shí)間中性看跌的走勢(shì)有所緩解，將有機(jī)會(huì)試探67.34美元，這個(gè)位置短時(shí)間突破可能性不大。

下方最直接的支撐是65.2美元，跌破了這個(gè)位置有回測(cè)64.5一線(xiàn)的可能。

匯通財(cái)經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時(shí)間11:05，美國(guó)WTI原油期貨連續(xù)合約收盤(pán)價(jià)報(bào)65.68美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。