去年在OPEC的持續(xù)努力下

去年在OPEC的持續(xù)努力下，減產(chǎn)協(xié)議終于將原油價格從持續(xù)走低的牢籠中解放出來，然而就在油價還沒有漲多少的時候，美國突然出現(xiàn)攔住了這輪原油的漲勢，美國開始瘋狂產(chǎn)油，不久就超越了沙特，現(xiàn)如今的產(chǎn)量更是在逐漸逼近俄羅斯這一產(chǎn)油大國，而原油漲勢也因為美國的介入而開始原地踏步，雖然OPEC方面也表現(xiàn)出會維持減產(chǎn)來應對美國增產(chǎn)的行為，但原油市場的反應似乎并不理想，之前IEA發(fā)布一則報告稱未來5年內(nèi)美國產(chǎn)油將會主宰整個原油市場，那一天真的會啊來臨嗎？ IEA稱，美國原油產(chǎn)量在2023年將達到1210萬桶/日，創(chuàng)歷史最高紀錄，并將超過當前全球最大石油生產(chǎn)國俄羅斯。伴隨石油產(chǎn)量的增長，美國石油出口也越來越多。IEA預測，美國石油出口在2023年前將增長一倍多，對全球石油市場的影響也將加大。 當然，這還不是最壞的。IEA還稱，加拿大、巴西和挪威的石油產(chǎn)量也將實現(xiàn)增長，到當前十年結(jié)束時，這三個國家加上美國的合計石油產(chǎn)量增速將足以滿足石油消費量的增長。也就是說，過去主導全球石油市場的OPEC將不得不接受新的現(xiàn)實。美國石油產(chǎn)量的日益增長，是一股不可小覷的力量。 美國原油爆發(fā)靠頁巖油 一度嚴重依賴中東石油進口的美國，正在努力接近其目標，讓該國原油產(chǎn)量可滿足國內(nèi)對汽油等成品油產(chǎn)品的需求。當然，這一變化并非一朝一夕所得，而是長達十余年累積的結(jié)果。“美國以前是最大的石油消費國，石油掌握在別人的手里，而且石油價格的波動對它的宏觀經(jīng)濟影響很大。因此，美國從10年前就開始關注過度依賴國際石油市場的現(xiàn)象?！?a href="http://www.huayehang.cn/city/xiamen/" target="_blank">廈門大學能源政策研究院院長林伯強接受中新社國是直通車記者采訪時表示。 想要擺脫石油依賴的美國開始尋找出路，從曾經(jīng)認為不可能的地方開采石油。那時，資本在政府的支持下，大量進入頁巖油的開發(fā)。頗具意味的是，油價的大幅上漲和下跌，竟然都成就了美國的頁巖油。 林伯強解釋道：“十年前，國際油價在140美元左右，而頁巖油的開采成本在70—80美元，利潤很高，所以資本大規(guī)模進入，進步非?？臁！焙髞?，隨著頁巖油產(chǎn)量的增加，國際油價開始大幅下降，“但大量的投資仍舊套在里面”，于是頁巖油生產(chǎn)商大幅削減成本，約為在50—60美元。 IEA稱，當前，受技術進步、效率提高以及油價回升的支持，美國石油天然氣行業(yè)又迎來一輪繁榮景象。此輪油價復蘇雖然仍較脆弱，但已推動美國頁巖油企業(yè)加大開采力度。一些石油業(yè)分析師稱，到2019年，美國原油日產(chǎn)量可能高達1100萬桶，堪比全球第一大產(chǎn)油國俄羅斯。目前美國日產(chǎn)原油逾1000萬桶，為1970年以來的最高水平。 林伯強指出，相比于俄羅斯，美國的頁巖油的后勁兒更強，因為俄羅斯在降低成本方面并沒有明顯的進步，而美國頁巖油開采技術正在不斷改善，成本也在不斷降低。 美國頁巖油的崛起對OPEC是巨大挑戰(zhàn) 要知道美國如果進一步完善頁巖油的開采和利用技術，那么將會極大地削弱對其他原油來源的依賴，本來OPEC是控制著市面上大部分原油的進出口貿(mào)易，然而隨著美國產(chǎn)油的異軍突起，可能會直接介入到這個原油市場，相當于在OPEC的碗里搶飯吃，然鵝OPEC還不太敢對美國有什么想法，這就讓OPEC十分窩火了。 數(shù)據(jù)顯示，1月份美國原油進口量跌破400萬桶/日，而在2005年，美國曾創(chuàng)下1250萬桶/日的紀錄。美國在原油出口方面也在搶占市場份額。2016年，美國首批石油運往其自由貿(mào)易伙伴國——韓國和日本，此后，中國也成為其主要買家之一。 湯森路透Eikon數(shù)據(jù)顯示，美國對中國原油出口從2016年前的零升到1月的40萬桶/日，價值近10億美元，與此同時，OPEC對中國的石油出口達97億美元。 面對新手的崛起，老牌產(chǎn)油國并不會束手待斃。2014年11月底，OPEC宣布了一項旨在改善其市場份額的歷史性的政策變革——不減產(chǎn)。分析師認為，此舉是為了利用低油價來迫使成本較高的生產(chǎn)商——特別是美國頁巖油——退出市場。 然而，不同于俄羅斯等一些傳統(tǒng)產(chǎn)油國，頁巖油公司能夠在油價上漲時迅速增產(chǎn)，在油價下跌時迅速減產(chǎn)。這是因為這些公司可以先完成油井的鉆探作業(yè)，然后等油價達到有利可圖的價位時再完成整個開采過程?！懊绹捻搸r油彈性很大，油價一漲，頁巖油就冒出來了，對油價的反應非常靈敏?！绷植畯娬f。 兩年后，OPEC和俄羅斯帶頭的非OPEC產(chǎn)油國達成了減產(chǎn)協(xié)議，從2017年1月至2018年底，每日減產(chǎn)約180萬桶，以期石油價格的上漲。不過，IEA警告，超預期上漲的油價會吸引美國原油增產(chǎn)，繼而削弱OPEC和俄羅斯聯(lián)手減產(chǎn)而努力促成的市場再平衡效果。 雙方都想爭奪油價主導權 自OPEC主導的減產(chǎn)于2017年1月實施以來，油價已經(jīng)上漲20%，不過2月油價再度面臨壓力，很大程度是因為美國產(chǎn)出激增。林伯強告訴記者：“目前，OPEC在跟美國的頁巖油PK，OPEC想把石油價格往上提，美國頁巖油則把價格往下壓，但已經(jīng)起到主導作用?！? 不過，林伯強指出，OPEC的產(chǎn)量仍然很大，對油價也有一定的影響，否則當前油價會更低，只不過美國的影響更大?？紤]到受美國頁巖油產(chǎn)量增加的影響，以及受到OPEC等產(chǎn)油國的限制供應，林伯強認為，未來國際油價仍將以波動為主。 “油價一漲，頁巖油就出來，價格就下跌;油價一下跌，頁巖油就少一些，然后油價就上漲?！?需要指出的是，在國際貿(mào)易方面，美國仍然不能取代OPEC。林伯強指出，頁巖油的出現(xiàn)使美國成為國際石油供應方面的一股很大的力量，但國際貿(mào)易的大頭還在沙特，只是說可能取代俄羅斯，不可能取代OPEC。 在這方面，老牌產(chǎn)油國也非常自信?！盁o論美國出口怎樣增長，我們都不會感到憂心。我們做為供應國的可靠性無可匹敵，我們擁有長期銷售協(xié)議的客戶基礎是最龐大的?！鄙程匕⒚揽偛眉媸紫瘓?zhí)行官Amin Nasser表示。 不過另一方面，隨著月底中國原油期貨也即將掛牌上市，這意味著對未來原油市場可能又多了一層變數(shù)，雖然中國還沒有進入到原油增產(chǎn)與減產(chǎn)之間的斗爭中去，但很可能會會在未來影響到美元兌原油的控制力度。美元不再是原油的唯一選擇，這對美元是一個巨大的潛在影響，在未來爭奪原油定價權這一事上，很可能會演變成“三方爭霸”的局面，讓我們拭目以待。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。