1月6日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼材市場價格繼續(xù)弱勢下跌，雖然期間期貨市場有所反彈，但迫于整體市場持續(xù)處于看空狀態(tài)，因此現(xiàn)貨方面的價格并未有良好的轉變。另一方面，當前市場需求已經(jīng)臨近最低點，而此種情況也在多數(shù)商家的預期之內(nèi)，因此報價方面并未急于大幅下調(diào)。具體情況如下：

國際方面：1月6日歐洲時段早盤，墨西哥官員證實，央行再度進入市場出售美元，以試圖加強比索。彭博報道，根據(jù)一位不愿意公布姓名的墨西哥官員稱，央行正在尋求加強墨西哥比索，再度干預市場，此前在上個交易日墨西哥央行有所行動，但效果不是那么明顯。墨西哥央行沒有披露具體干預規(guī)模。投資者還在等待下一個特朗普的推文，再把比索打下來。

墨西哥比索此前因特朗普勝選的負面影響創(chuàng)新低后，墨西哥央行自特朗普當選以來首次直接干預匯市，推動比索匯率反彈逾1%，然而卻僅維持了3個小時。據(jù)華爾街見聞此前介紹，當?shù)貢r間周四，墨西哥央行全國操作主管JuanGarcia向路透社表示，該央行開始拋售美元。雖然墨西哥央行沒有披露具體規(guī)模，但據(jù)路透援引匿名人士稱，規(guī)模至少為10億美元。

國內(nèi)方面：經(jīng)李克強總理簽批，國務院近日印發(fā)《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》，明確了“十三五”節(jié)能減排工作的主要目標和重點任務，對全國節(jié)能減排工作進行全面部署?！斗桨浮分赋觯鋵嵐?jié)約資源和保護環(huán)境基本國策，以提高能源利用效率和改善生態(tài)環(huán)境質量為目標，以推進供給側結構性改革和實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略為動力，堅持政府主導、企業(yè)主體、市場驅動、社會參與，加快建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會。到2020年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2015年下降15%，能源消費總量控制在50億噸標準煤以內(nèi)。全國化學需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放總量分別控制在2001萬噸、207萬噸、1580萬噸、1574萬噸以內(nèi)，比2015年分別下降10%、10%、15%和15%。全國揮發(fā)性有機物排放總量比2015年下降10%以上。

商務部5日公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國共遭遇來自27個國家或地區(qū)發(fā)起的119起貿(mào)易救濟調(diào)查案件，案件數(shù)量達到歷史新高。其中，近半數(shù)貿(mào)易救濟案件針對中國鋼鐵產(chǎn)品。與以往一樣，在119起貿(mào)易救濟調(diào)查案件中，反傾銷仍占據(jù)最大比例，達到91起。此外，反補貼19起，保障措施9起。119起貿(mào)易摩擦案總金額143.4億美元，同比大幅上升76%。商務部披露，針對中國鋼鐵產(chǎn)品，去年21個國家或地區(qū)發(fā)起立案調(diào)查49起，涉案金額78.95億美元，案件數(shù)量和金額同比上升32.4%、63.1%。其他貿(mào)易摩擦較多的產(chǎn)品集中在化工和輕工領域。

6日國內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報127.13點，較上一交易下跌0.08%。螺紋指數(shù)129.36點，較上一交易日上漲0.09%；熱卷指數(shù)134.48點，較上一交易日下跌0.25%；中厚板指數(shù)129.92點，較上一交易日下跌0.21%；冷板指數(shù)110.68點，較上一交易日下跌0.12%。

建筑鋼材：本周國內(nèi)市場建筑鋼材價格低位震蕩。截止本周五，全國24個城市HRB400材質20mm規(guī)格螺紋鋼平均價格為3295元/噸，較12月30日下跌20元/噸；全國24個主要城市HPB300材質8mm規(guī)格高線平均價格為3408元/噸，較12月30日下跌7元/噸。本周各地區(qū)價格漲跌互現(xiàn)，其中西南地區(qū)短流程減產(chǎn)明顯，價格低位反彈；華南地區(qū)到貨資源較多，價格跌幅明顯；東北地區(qū)需求停滯，價格跌幅較大。

總體來看，近期關于發(fā)改委督查組到各地檢查鋼鐵產(chǎn)能的消息不脛而走，市場對建筑鋼材供應縮減的擔憂再度升溫，期螺低位反彈，部分地區(qū)現(xiàn)貨價格也有所回升。而對下周市場而言，筆者認為，春節(jié)假期臨近，市場需求繼續(xù)萎縮，鋼價漲跌意義不大，或維持弱勢震蕩的格局。具體來看，首先期螺在2850一線獲得支撐，而筆者了解目前華東鋼廠生產(chǎn)現(xiàn)金成本亦在此水平，加之短期市場節(jié)日氣氛日趨濃重，資金參與熱情不高；其次近期鋼廠產(chǎn)能利用率持續(xù)走低，但鋼廠庫存增長較快，鋼廠資金壓力逐步顯現(xiàn)，也加重市場拋壓；再者現(xiàn)貨市場需求疲軟，我網(wǎng)統(tǒng)計社會庫存持續(xù)攀升。綜合來看，預計下周國內(nèi)建筑鋼材價格繼續(xù)弱勢震蕩。

熱軋板卷：本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格弱勢盤整。全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為3855元/噸，較上周下跌7元/噸；4.75mm熱軋板卷均價為3782元/噸，較上周下跌4元/噸。

華東市場方面：本周上海熱軋板卷市場價格震蕩下跌，市場成交整體不佳，市場資源有所增加。截至發(fā)稿，1500mm普碳鋼卷主流報價3650-3760元/噸，1800mm寬卷報價在3840-3880元/噸。低合金1500mm主流報價3860-3950元/噸，1800mm低合金報價3960-4000元/噸。本周期貨市場震蕩運行，市場觀望情緒較濃，臨近春節(jié)，下游用戶開始準備放假，市場成交量逐漸萎縮，近期鋼廠資源陸續(xù)到貨，市場庫存有所上升，截止周末，總庫存量約在37萬噸左右，部分商家出貨意愿增強，市場報價弱勢走低。綜合來看，短期內(nèi)市場整體偏空，預計下周市場價格盤整趨弱。

華南市場方面：本周廣州市場熱卷價格震蕩運行；截止目前，主導鋼廠4.75mm以上普卷價格在3780-3800元/噸，個別3770元/噸，2.75mm卷價格在3910-3920元/噸之間，較上周末基本持平。市場方面，元旦后第一個工作日，部分商家思漲心切，價格小幅抬升，市場整體成交一般，后期隨著期貨及鋼坯的弱勢下調(diào)，本地市場難掩頹勢，價格繼續(xù)回落到前期低位。另外，前期環(huán)保組的檢查，本地碼頭一直處于不正常作業(yè)階段，加上貨運嚴查，不允許超載，導致物流運輸較為緊張，無法及時到達倉庫，資源擠壓碼頭。庫存方面，本周市場燕鋼、柳鋼、漣鋼、建龍等資源集中到貨，市場成交一般，整體庫存有所增加，據(jù)不完全統(tǒng)計，本周樂從熱軋板卷庫存為36.8萬噸，較上周增加2.5萬噸。對于目前市場，多數(shù)商家表示原材料及期貨的盤整使得市場心態(tài)不穩(wěn)，操作多是謹慎保守為主，預計下周熱卷價格繼續(xù)弱勢調(diào)整的可能性較大。

華北市場方面：本周京津冀熱軋價格弱勢震蕩，市場交易氛圍清淡，成交量繼續(xù)縮水，批量優(yōu)惠或一單一議的情況增加。下半周燕鋼熱卷招標價格降至3600元/噸，與本地市場價差較小，接單較差，主要發(fā)往華南市場。本周（12月31日-1月5日）京津冀15家熱軋鋼廠23條產(chǎn)線實際生產(chǎn)量123.03萬噸，產(chǎn)量較上周下降0.21萬噸；產(chǎn)能利用率93.93%，較上周下降0.15％。鋼廠限產(chǎn)力度有所減弱，加上元旦假期市場出貨較差，整體庫存壓力依然偏大。一方面，臨近春節(jié)，下游用戶開始準備放假，年前市場很難有好的改觀，這種情況下，商家不急于訂貨，而是期待更低的價格冬儲；另一方面，現(xiàn)貨與期貨聯(lián)動性較強，雖然周中期貨一度反彈，但整體仍處于下跌通道中，趨勢沒有明顯改觀，市場心態(tài)也趨于謹慎，在作多方面的衡量，沒有輕易訂貨。預計，春節(jié)前市場將繼續(xù)維持弱勢震蕩態(tài)勢。

中板：本周國內(nèi)中板市場價格小幅下跌，北京跌幅最大。下跌90元/噸。截止本周五收盤，從全國23個城市平均價格來看，8mm普板價格為3868元/噸，與12月30日相比減少35元/噸；20mm普板平均價格為3560元/噸，與12月30日相比減少37元/噸；20mm低合金板平均價格為3703元/噸，與12月30日相比減少36元/噸。庫存方面:本周全國中板庫存總量為91.80萬噸，較上期增加1.12萬噸。從城市來看，庫存明顯增加的城市樂從增加0.50萬噸。從區(qū)域來看，西南和東北市場分別減少0.47萬噸和0.28萬噸，華東、華中、華南、華北、西北市場分別增加0.35萬噸、0.50萬噸、0.50萬噸、0.12萬噸、0.40萬噸。鋼廠層面：本周監(jiān)測的37家中厚板生產(chǎn)企業(yè)總計65條產(chǎn)線實際開工條數(shù)54條，11條產(chǎn)線停產(chǎn)，整體開工率為83.08%，較上周增1.54%。本周鋼廠實際產(chǎn)量為115.55萬噸，較上周減0.01萬噸，降幅0.007%；鋼廠達產(chǎn)率本周為71.059%，較上周降0.005%；本周鋼廠廠內(nèi)庫存為68.38萬噸，較上周增3.83萬噸，增幅5.93%。本周市場走勢相對較弱，年底需求整體較差且貿(mào)易商回款意愿在整體資金吃緊的背景之下更加凸顯，出貨意愿較為強烈，整體報價也出現(xiàn)了下跌。鋼廠整體訂單情況近期雖然依舊可觀，但是筆者預計相對堅挺的價格難以繼續(xù)，且鋼廠持續(xù)性的盈利情況也難以為繼，后期可能出現(xiàn)利潤面擠壓帶來的市場主動的下調(diào)行情，對下周整體走勢目前維持相對偏空的基本看法，價格預計繼續(xù)下調(diào)。

冷軋：本周全國冷軋整體持弱運行，市場成交情況明顯低迷。價格方面：截止發(fā)稿，價格方面：截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國平均價為4985元/噸，環(huán)比12月30日價格下降29元/噸。1.0mm冷軋平均價為4700元/噸，環(huán)比12月30日價格下降20元/噸，現(xiàn)主要市場價格如下：天津市場1.0mm鞍鋼天鐵冷卷報價4430元/噸，較上周下降10元/噸；上海市場1.0mm武鋼冷卷報價4800元/噸，較上周價格下降10元/噸；廣州1.0mm鞍鋼冷卷報價4800元/噸，較上周價格下跌30元/噸。鋼廠方面：據(jù)本周調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在29家冷軋生產(chǎn)企業(yè)（共計47條冷軋產(chǎn)線）中，共有2條產(chǎn)線停產(chǎn)，12條產(chǎn)線不飽和生產(chǎn)，整體開工率為95.74%；產(chǎn)能利用率為85.08%，較上周增加4.13%；周產(chǎn)量為86.12萬噸，較上周增加4.18萬噸；鋼廠庫存量為43.92萬噸，較上周增加1.13萬噸。庫存方面：6日本網(wǎng)監(jiān)測23個城市庫存，本周冷軋庫存101.70萬噸，較上周增加0.51萬噸，較上月減少2.57萬噸，同比減19.29萬噸。市場方面：受本周電子盤市場震蕩走弱的影響，現(xiàn)貨資源高位成交明顯不暢；另由于臨近年關，終端的采購需求逐漸降低，而市場因為期貨的走低造成的商家心態(tài)的疲軟導致商家降價出貨的現(xiàn)象增加。綜合而言，本周全國冷軋市場主流持弱，預計下周繼續(xù)弱勢運行，但由于出貨量逐漸降低的因素，市場大概率不會大跌。

型鋼：本周國內(nèi)型材市場價格盤整趨弱，伴隨著下游需求的不斷下滑，市場成交情況也依舊不甚樂觀，而與此同時，部分鋼廠及貿(mào)易商開始為臨近年度的收官做準備，因此現(xiàn)貨市場價格整體弱勢難改。截止本周五收盤，全國14個主要市場平均價格情況：200*100H型鋼全國均價3288元/噸，環(huán)比上周價格下跌44元/噸；300*300H型鋼全國均價3370元/噸，環(huán)比上周價格下跌45元/噸；400*200H型鋼3336元/噸，環(huán)比上周價格下跌45元/噸；588*300H型鋼3397元/噸，環(huán)比上周價格下跌45元/噸；5＃角鋼3403元/噸，環(huán)比上周價格下跌27元/噸；16＃槽鋼為3394元/噸，環(huán)比上周價格下跌21元/噸；25＃工字鋼為3526元/噸，環(huán)比上周價格下跌24元/噸。綜合目前市場情況來看，首先當前期貨市場的反彈明顯存在一些乏力，而鋼坯的價格本周總體來說表現(xiàn)較穩(wěn)，但由于此時已經(jīng)逐漸步入鋼市收尾的階段，因此對于短期市場多數(shù)商家及下游依舊持看空的心態(tài)。另一方面，由于當前多數(shù)鋼廠方面對于現(xiàn)貨市場的表態(tài)尚未明朗，僅部分鋼廠于本周下調(diào)出廠價格，因此貿(mào)易商節(jié)前備貨的積極性也尚未被調(diào)動起來，在操作上多數(shù)選擇松動售價以達到快速出貨的目的。綜合上述情況而言，在下周市場及成本方面沒有明顯改善的情況下，預計國內(nèi)型鋼市場價格或繼續(xù)保持盤整趨弱趨勢。

綜合來看，本周國內(nèi)鋼材市場價格繼續(xù)弱勢下行，由于各品種需求已經(jīng)將至地點，現(xiàn)貨市場貿(mào)易商均存在一定的出貨壓力，因此報價方面紛紛有所松動。而從另一方面來說，價格的大幅回落并未能使得市場成交情況得到有效的改善，加之鋼坯市場本周整體表現(xiàn)略有支撐，且近期對于鋼廠的產(chǎn)能檢查的消息影響存在，使得現(xiàn)貨市場價格得以一定的支撐，因此綜合預計來看，下周國內(nèi)鋼材市場價格或繼續(xù)持盤整趨弱狀態(tài)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。