房貸降息15個基點(diǎn)，中國樓市有望快速企穩(wěn)

中國人民銀行20日授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布最新一期LPR(貸款市場報價利率)，1年期LPR為3.7%，與上月持平；5年期以上LPR為4.45%，較上月下降15個基點(diǎn)。

中國個人住房貸款利率是以5年期以上LPR為定價基準(zhǔn)加點(diǎn)形成，目前99%以上的個人住房貸款利率與5年期以上LPR掛鉤。5年期以上LPR下調(diào)，意味著房貸利率相應(yīng)降低15個基點(diǎn)。

此次房貸降息有四方面信息值得關(guān)注：

其一，此次為房貸“單獨(dú)”降息，且5年期LPR創(chuàng)下歷史最大降幅。

中國民生銀行首席研究員溫彬指出，自從LPR報價形成機(jī)制改革以來，首次出現(xiàn)1年期LPR不降、5年期以上LPR下降。

另外，過去幾次降息，5年期以上LPR大多為一次下調(diào)5個基點(diǎn)，即便是在疫情剛暴發(fā)的2020年4月份，降息也僅10個基點(diǎn)。此番一次性下調(diào)15個基點(diǎn)，創(chuàng)下歷史最大降幅，官方穩(wěn)樓市的政策意圖明顯。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，這是最近幾年來樓市迎來的最大利好。

其二，此番降息與近日官方對首套房利率下限的調(diào)整有疊加效應(yīng)。

近日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，將全國層面新發(fā)放首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限從LPR調(diào)整為LPR減20個基點(diǎn)，二套住房貸款利率下限保持LPR加60個基點(diǎn)。此次降息后，按照最新LPR計算，個人住房貸款利率最低可達(dá)首套房4.25%，二套房5.05%。

日前，易居研究院智庫中心發(fā)布的一份報告指出，根據(jù)公開資料和部分銀行網(wǎng)點(diǎn)反饋情況，目前已有包括廣州、深圳、天津、濟(jì)南、青島、鄭州、蘇州、昆明等20個城市首套房最低利率降至4.4%。此番降息落地后，這些城市首套房最低利率有望迅速跟進(jìn)，降至4.25%。

其三，此番降息后，各類購房者均能獲得利息優(yōu)惠。

專家指出，對于新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款，利率將立即下調(diào)15個基點(diǎn)，疊加此前官方對首套房利率下限的調(diào)整，新申請住房貸款的居民家庭將迎來雙重利好，購買二套房的居民家庭也能從中獲益。

同時，存量商業(yè)性個人住房貸款，也將在購房人與商業(yè)銀行合同約定的利率重定價日后下調(diào)15個基點(diǎn)。按貸款金額50萬元(人民幣，下同)、期限30年、等額本息還款估算，平均每月可減少月供支出約45元，未來30年內(nèi)共減少利息支出約1.6萬元。

溫彬認(rèn)為，部分城市新發(fā)住房貸款利率會出現(xiàn)明顯下調(diào)，有助于合理滿足居民的購房需求。對于存量住房貸款而言，LPR的下降會通過貸款重定價降低存量房貸成本，這將起到紓困作用，減輕居民債務(wù)負(fù)擔(dān)，從而節(jié)省下更多資金用于消費(fèi)。

其四，樓市有望筑底回升。

近期各地穩(wěn)樓市政策頻發(fā)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年，中國樓市有望筑底回升。

廣東省規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，降息以降低月供，這是提振購房情緒的重要工具。從4月份房地產(chǎn)數(shù)據(jù)看，地產(chǎn)銷售端大幅度下行，開發(fā)商資金壓力難緩，從而影響各環(huán)節(jié)，帶來房地產(chǎn)全鏈條下行。需求端回暖是破題的關(guān)鍵。房貸降息就是要讓樓市需求端快速穩(wěn)定下來，為解決供給端沖擊創(chuàng)造條件。

李宇嘉認(rèn)為，隨著疫情緩解，6月份，經(jīng)濟(jì)社會循環(huán)或步入正軌，一攬子政策開始見效，其疊加效應(yīng)將在下半年全面顯現(xiàn)。目前房價和銷售的底部已經(jīng)開始顯現(xiàn)，下半年或?qū)⑷婊厣?/p>

諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心首席分析師王小嬙指出，當(dāng)前房地產(chǎn)市場需求端市場動力不足，一個重要原因在于市場信心不足，央行多次實(shí)質(zhì)性支持，對提振購房者的市場信心起到很好的支撐。在信貸寬松的支持下，市場回穩(wěn)的速度會加快。

據(jù)中指研究院監(jiān)測，今年以來，全國已有超百城優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)政策200余次，政策節(jié)奏和力度不斷加大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。