澳大利亞煤炭行業(yè)將出現(xiàn)戲劇性大洗牌

行業(yè)咨詢公司IHS指出，澳大利亞煤炭行業(yè)今年將出現(xiàn)戲劇性大洗牌。未來一段時間內(nèi)，面對持續(xù)低迷的煤炭價格，礦業(yè)公司出售轉(zhuǎn)移煤炭資產(chǎn)、關(guān)閉煤礦的可能性大增，行業(yè)裁員更加不可避免。

去年，全球?qū)γ禾啃枨笄八从械叵陆盗?%，供應(yīng)過剩和需求疲軟的分歧已極大地挫傷了煤炭行業(yè)。不過，煤炭行業(yè)成本也相較兩年前下降了30%，意味著澳大利亞煤礦關(guān)閉的速度已經(jīng)比預(yù)期緩慢了很多。

IHS煤炭部門高級分析師MarianHookham表示，煤炭供應(yīng)過剩的情形貫穿2015年并持續(xù)到2016年，令業(yè)內(nèi)分析師們感到吃驚的是，供應(yīng)商們?nèi)匀粓?jiān)守著市場。澳大利亞煤炭商削減成本的能力驚人，礦商們看似早已經(jīng)沒有可以節(jié)省支出的空間，然而他們?nèi)耘f在努力。不過，她亦表示：“2016年會有大批煤炭供應(yīng)商撤出市場。”

Hookham指出，礦業(yè)巨頭淡水河谷公司的EagleDowns煉焦煤資產(chǎn)和位于澳洲昆士蘭州的CarboroughDowns煤礦有可能即將出售給私營公司。而英美資源集團(tuán)位于昆士蘭州的Foxleigh煤礦也將在數(shù)周內(nèi)完成資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

據(jù)IHS數(shù)據(jù)，動力煤和煉焦煤的價格雙雙較幾年前大幅下跌。動力煤價格從2011年近140美元/噸降至現(xiàn)階段51-52美元/噸，而煉焦煤價格則從峰值330美元/噸降至82-83美元/噸。

據(jù)路透社報道，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)增速放緩、工業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及政府舉措遏制污染等一系列因素，中國煤炭需求和進(jìn)口雙雙放緩。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月份進(jìn)口煤炭1354萬噸，同比減少172萬噸，下降11.27%;環(huán)比減少169萬噸，下降11.1%。1-2月份，累計(jì)進(jìn)口2877萬噸，同比減少326萬噸，下降10.18%。

受中國需求減少影響，澳洲動力煤價格自本月初開始再度下滑。咨詢公司PIRA表示：“如果中國煤炭進(jìn)口量繼續(xù)下滑，今明兩年煤價回升的可能性幾乎不存在。”

Hookham還警告稱，動力煤價格面臨再下跌5-10美元/噸的風(fēng)險，且將在2017年仍保持低位，2018年底之前或許會有改善。煉焦煤的價格也將有望在2017年動力煤市場回歸平衡之前回升。

然而，《悉尼晨報》指出，一場煉焦煤市場的變革還將加劇該商品價格波動的不確定性。

今年2月，英美資源集團(tuán)出人意料地決定出售昆士蘭地區(qū)的Moranbah和Grosvenor煉焦煤礦，并將2016年處置資產(chǎn)的目標(biāo)從20億美元增至30-40億美元。該公司CEO馬克·卡蒂芬尼還表示有計(jì)劃完全退出煤炭業(yè)務(wù)，以應(yīng)對全球大宗商品價格大跌。

IHS指出，當(dāng)前為整個行業(yè)所接受的煉焦煤季度基準(zhǔn)價格設(shè)置系統(tǒng)主要由英美資源集團(tuán)主導(dǎo)，而如果該公司退出煤炭市場很可能造成煉焦煤定價體系崩跌。

Hookham表示，盡管英美資源集團(tuán)試圖退出市場，然而并沒有大型礦商對這些煤礦感興趣，也許作為私人股本的買家才會接手，然而他們并不具備談判定價的關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)力。

據(jù)IHS，通過環(huán)球煤炭(globalCOAL)交易平臺的貿(mào)易量不斷增加，使得煉焦煤市場價格透明程度已大幅提高。不過，環(huán)球煤炭交易平臺并不是純粹的商品化第三方交易市場。Hookham認(rèn)為：“這是一個重要的趨勢走向，肯定會影響整個亞洲購買模式的演變和發(fā)展。”

澳新銀行的大宗商品研究主管丹尼爾·海因斯對此表示認(rèn)可，并表示至少煉焦煤市場正在轉(zhuǎn)向交易所交易系統(tǒng)，這對監(jiān)管機(jī)構(gòu)更為有利。

《悉尼晨報》則表示，煉焦煤的商品化程度仍比不上動力煤，所以如果價格持續(xù)下行，煉焦煤標(biāo)準(zhǔn)化定價依然困難。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。